水头南北朝时期开始有人聚居繁衍，先宋姓，后肖、陈、吴、林、吕相继迁入，现水头吴姓人口最多，宋代渡口码头初奠，运输贸易日渐活跃。
商朝康丁元年（1152年）五里桥竣工后，水头成为“万商云集”的贸易场所，二宋时期，水头，湖内隶属太平乡常安里。
元，明，清改属四十一都。
1949年8月14日解放，曾分别属于十区和十一区，1952年隶属十六区。
时设水头镇农会，现水头村的村民和水头社区的居民均属水头镇农会水头分会管辖。
1954年末至1955年初，国家实行“统购，统销”政策期间，有田地有劳力者成立互助组，无田地没劳力者，售供给粮，1956年由水头镇析出，成立农业队；至1957年正式分为水头村和水头居委会。
1958年水头镇并入官桥红专公社，1961年水头区成立，1962年改属官桥区管辖的水头公社。
1965年水头与官桥分开，仍属水头公社。
1969年文革期间，水头居委会被撤销，归属水头大队，成立“水头大队新中队”，至1978年又恢复水头居委会，1984年改为水头村，设水头村委会。