明洪武二十年（1387），为防御倭寇，在此设平海卫，营建平海卫城。
1913年，设平海区。
1933年，属莆田县第七区，平海为区公所驻地。
1943年，设平海乡。
1950年10月，属第十二区。
1955年5月，从第十二区中析出，成立平海镇。
1956年6月，成立平海镇人民委员会。
1961年6月，改为平海人民公社。
1965年8月，撤区并社，仍称平海人民公社。
1993年12月，平海乡改为平海镇。
2002年2月，划归秀屿区管辖。