明嘉靖八年（1529年）修筑城堡，因位于洪水河东岸取名洪水城。
清代属洪水堡。
1929年后，先后属民乐县一、二区、洪水镇。
1949年设聚联乡，属洪水区。
1956年属城关镇。
1958年为东方红人民公社，年底更名民乐镇公社。
1961年11月分设洪水、鹿中人民公社，1962年增设聚联人民公社，1964年5月鹿中、巨联并入洪水人民公社。
1966年改名东方红人民公社，1970年恢复洪水人民公社称谓，1983年改设洪水乡人民政府，2000年12月改设洪水镇人民政府。
1996年，城关镇面积4平方千米，人口1万人，辖西街、南街、广场、东街4个居委会；洪水镇面积165.9平方千米，人口3.5万人，辖城关、八一、乐民、益民、新丰、新墩子、黄青寨、费家寨、汤家庄、刘山庄、吴家庄、戎家庄、叶官寨、里仁寨、烧房庄、李尤寨、刘总旗、单家庄、马家庄、于家庄、苏家庄、友爱、下柴家庄、上柴家庄、老罐嘴、红石湾、山城27个行政村。