山河镇位于子午岭西麓、县域东北部，东临西坡乡、五顷塬乡，西接宁县米桥乡，北接宁县九岘乡，南与湫头乡、永正乡毗邻，正铜、正长、正艾三条公路主干线穿境而过，交通位置异常重要。该镇是正宁县城所在地，是全县经济文化中心和各种商品及农副产品的主要集散地，境内山、川、塬地兼有，平均海拔1442.21米，年积温2700℃以上，年降水量620mm，全年无霜期180天，年平均气温8.3℃，冬无严寒，夏无酷暑,气候温润,自然条件优越，属庆阳市历史文化名镇。该镇总面积108.3平方公里，共辖11个行政村，84个村民小组，2个社区居委会，13个镇直企事业单位, 现有各类学校11所，专职教师179人，在校学生4068人。全镇总户数12181户,总人口43941人,其中农业人口6167户,27131人,非农业人口16810人,总耕地面积5.29万亩，其中山川地2.65万亩，人均耕地1.95亩，土壤肥沃，是一个以农业占主导地位，工商业为重要组成部分的区域经济强镇。2005年粮食总产量12372吨，油料总产量1116吨，肉类总产量643吨，农业增加值3064万元，，农民人均纯入已经达到1986元。主要农副产品有烤烟、苹果、香菇、麻荏、洋芋、花椒、核桃、药材、手工挂面、豆腐等。
近年来，“工业兴镇、项目兴镇”战略在该镇凸显成效。2005年全镇大小企业120余户，固定资产累计5200万元，年产值9800万元，实现利税1700多万元，形成了以酿造、果脯、建材加工为主，香包、香菇、畜禽养殖、大棚蔬菜、小杂粮加工为辅的项目发展格局。支柱产业开发有了突破性进展，年种植烤烟6000余亩，产优质烟叶120万公斤；9000多亩优质果园已陆续进入盛产期，年产红富士、红星等优质果品可达1.4万吨；油料产品稳步发展，种植面积每年都在5500亩左右，可产荏籽近100万斤，开发前景可观；以畜禽养殖和饲料加工为重点的畜牧养殖业生机勃勃，发展大型养殖公司3家，形成规模养殖村3个，规模养殖户150户，农民人均增收显著。.