南湖镇地处庄浪县西北部，西接静宁县，东靠宁夏隆德县，属两省三县六乡镇中心。距县城27公里，庄静、秦隆公路穿境而过，交通十分便利。下辖16个行政村，113个自然社，33个镇属机关单位，现有人口24273人，其中农业人口23149人，城区人口8600多人。辖区面积110.9平方公里，总耕地面积59836亩。城区规划面积2.5平方公里，建成面积2.2平方公里。2005年全镇国内生产总值17400万元，工业总产值完成6900万元，第三产业完成3200万元，财政收入158万元，农民人均纯收入1800元。
95年南湖镇被平凉地区列为小城镇建设试点镇以来，镇党委、镇政府抢抓机遇，加大对小城镇建设的投入，按照“统一规划、超前设计、分步实施”的思路，全面开始了拆迁建设。十年来，在城镇建设上共完成投资8454万元，对小城镇进行全方位的拆迁整治，拓宽了东华街、西华街、维新街、中心路、希望路5条旧路，打通了公园路、寺巷路和消防路3条新路，配套建成了排洪渠、人行道衬砌、铺油、硬化等基础工程，“三街五路五大区”的主体框架初步形成。
近年来，镇党委、镇政府提出了“依法治镇、文明建镇、工贸强镇、科技兴镇”的发展战略，投资200万元的百货市场和投资1000万元的农贸市场已全面建成，并投入运营；投资50万元，在城区安装路灯65盏；投资100万元，对南湖公园进行开发，在南湖公园内新筑湖堤1000米使水域面积达到了60亩，栽植金丝柳600株、油松500株、廊坊杨4000株、刺柏150株、侧柏6万株。良好的投资政策和环境，受到了各地客商的青睐。
目前，南湖镇商业网点达到665户，个体工商户达到632户，其中外来本镇商办企业118户，以粉条、砖瓦加工为主的私营、民营企业达到68户， “工贸型”小城镇的雏型基本形成。.