沙面岛在历史上曾是英、法两国的租界。
清咸丰十年（1860年），第二次鸦片战争前后，英法两国选中了珠江中的小沙洲作为租界地址，填筑成岛，并于清咸丰十一年（1861年）签订租约。
岛上西部3/4划为广州英租界，约264亩，东部1/4划为广州法租界，约66亩。
民国三十一年（1942年），日本将对英国宣战后占领的沙面英租界交给亲日的汪精卫政权（一般称汪伪政权）。
民国三十二年（1943年），法国维希政权退出法租界，交给汪精卫政权；同年，重庆国民政府另行与英国订约收回英租界。
二战结束后，新成立的法国戴高乐政府正式宣布将沙面法租界交还中华民国。
1949年12月，成立沙面区。
1950年6月改，为广州市人民政府直属。
1951年1月，属太平区政府。
1952年9月，改属中区。
1955年5月，改称中区沙面街。
1957年12月，沙面街并入岭南街。
1971年11月，从岭南街划出，设广州沙面地区管理委员会。
1980年9月，建沙面街道，属荔湾区。