2002年8月26日经省民政厅批准成立茂港区南海街道办事处，于2003年8月16日正式挂牌成立，是新组建的镇级建制行政单位，总面积22平方公里，总人口3.6万人，管辖8个社区居委会，60条自然村，位于南海半岛茂港区府中心地带，是茂港区城区的重要组成部分，东北面邻国家一类开放口岸——茂名港，西北面有高水公路跨海进入南海半岛贯穿中心区直至口岸码头，西南面与茂港区高地街道澳内海区域毗邻，东南面邻南海海洋，中部地处城区繁华区域，是茂港政治、经济、文化、教育中心。
街道地理环境优美，旅游资源丰富，拥有11公里长的海滩和具有“绿色长城”之美誉的防护林带，海边沙滩平整，沙质洁白，具有“银滩”之称，海水张潮退潮深浅适宜，海水含盐份较高，水质含有大量对人体有益的矿物质，海水清洁无污染，具有保健作用，是客人游泳、冲浪、强身健体的好场所。岛内有具有“东方夏威夷”之称的国家AA-旅游景区中国第一滩旅游度假区、虎头山省旅游度假区、晏镜岭和后载岭观音像等旅游景点，服务设施比较齐全；观海长廊第一期工程建成。每年都吸引成千上万的客人到这里观光、旅游、购物、休闲、娱乐、度假。
南海半岛资源丰富，蕴藏着大量的金红石、磷钇、独居石、钛铁等矿物；盛产虾、鱿鱼、马鲛鱼、鲳鱼、膏蟹、牡蛎等名贵海鲜。 城区基础设施和市政环保绿化设施日臻完善，道路四通八达、水电供应充足，通信网络畅顺，中国第一滩和虎头山旅游度假区、国际鞋业城、工业科技园已初具规模。