明洪武二年（1370）至清嘉庆年间（1796-1820），湖北、荆州、湖南等地连发洪灾，杨，张，陈，程等姓，迁居于此，繁衍生息。
明属湖广都司施州卫使；清属湖北省施南府恩施县崇宁里八甲。
民国初袭里甲制，民国十六年(1927)为和湾联保第三、第四保，属恩施县第一区（熊家岩）；民国二十五年（1936）为和湾乡第三、第四保，属第一北乡区（熊家岩）；民国二十九年(1940)裁区建乡，为和湾乡第三、第四保，属恩施县第一北乡区。
1950年属恩施县茅坝区水洞乡；1953年属三区（三岔）水洞乡。
1958年属东风人民公社水洞管理区，为红光（3个小队）、晨光（4个小队）、中心（5个小队）3个生产大队；1961年为红光（3个小队）、晨光（4个小队）、中心（5个小队）3个生产大队，属三岔区茴坝公社；1968年为红光（3个小队）、晨光（4个小队）、中心（5个小队）3个生产大队，属三岔区革命委员会茴坝公社革命委员会；1975年为红光、晨光、中心3个大队，属三岔公社茴坝管理区；1981年为红光、晨光、中心3个生产大队，属三岔公社水洞管理区。
1984年为水洞乡，属三岔区，下辖茅针坝村、徐家坪村。
1997年撤区建乡，为河湾管理区，属三岔乡，下辖茅针坝村、徐家坪村。
2002年撤管理区合村并组，为水洞村，属三岔乡，下辖徐家坪组、水洞组、茅针坝组、大垭口组4个村民小组。
2017年撤乡设镇，为水洞村村，属三岔镇，下辖徐家坪组、水洞组、茅针坝组、大垭口组4个村民小组。