明洪武二年（1369），知县方文俊创新县城，谷城县城迁建于今址（小南门街18号），历为县治。
1912年称城厢区，辖12村，后易名第一区。
1931年改划为首善（城内）、南关（顺城街）、西关、粉滨（老街）4镇。
1936年改划成首善、二圣、三民、西安、五权、六德6镇。
1939年6镇合一名为城厢镇。
1946年改称谷伯镇，辖14保，有街道16条。
1948年7月3日，谷城解放，县城为第一区。
1950年3月始建城关镇。
1960年，改称城关人民公社。
1961年，复称城关镇。
1984年3月，更名为谷城镇。
1987年9月复称城关镇。
2001年4月，撤销北河镇，所辖行政区域划归城关镇，区划调整后，辖38个行政村、12个街道（社区）。
2006年12月，划出8个村和1个社区，成立谷城县经济开发区。
2011年4月9日，将城关镇蒋家冲村和苏家盘村划出至谷城县经济开发区。