战国时期属新市邑；三国时期属江夏郡；西汉属江夏郡；晋属竟陵郡；南北朝属江夏郡，后属新洲、梁宁郡；隋朝属安陆郡，温州、郢州；唐朝属温州、郢州；元、明、清属安陆郡；1945年称包胥镇（以城东申公岭为楚国功臣申包胥故里命名）。
1948年为京山县第八区，1949年为京山县城关区；1954年2月，又更名为京山县第一区。
1958年9月为惠亭山人民公社。
1959年城关镇改为县辖镇。
1961年10月惠亭人民公社改为惠亭区；1975年，城关镇改为城关人民公社；1978年3月，撤销城关人民公社，恢复城关镇建制；1981年恢复历史地名时城关镇更名为新市镇；1984年3月体制改革，惠亭区与城关镇合并为新市镇至今。
2018年2月22日，京山撤县设市，以原京山县的行政区域为京山市的行政区域，新市镇归京山市管辖。
2019年1月9日，省民政厅下达《关于京山市设立新市等街道的批复》，同意撤销新市镇设立新市街道。