清朝时期属蕲水县南乡；民国时期属第三区；1955年成立了五一高级社，属团陂区观音乡管辖；1957年属沈坳乡；1958年人民公社化时，改名五一大队；1974年撤区并社时，由团陂区划入松山公社；1976年与绿化、东升大队合并命名为张河大队；1979年与绿化、东升分开，恢复五一大队；1981年经地名普查时，以境内寺庙名定名为观音寺大队；1984年恢复区、乡、村建制属团陂区团陂镇，原观音寺大队更名观音寺村民委员会；1988年撤区建乡属团陂镇；2001年合并乡镇属团陂镇至今。