小悟乡位于孝昌县东北部，东与武汉市、黄陂区交界，北与大悟县、夏店镇、芳畈镇接壤，西与小河镇、花园镇相邻，南与周巷镇相连。距武汉市天河机场77公里，距107国道15公里，离京珠高速公路2公里，青界路贯穿全乡与大悟县相连，青姚公路与黄陂区相连，青坝公路横穿观音湖腹地各大景点，村村通公路，交通十分便利。
境内孝感市第二主峰———大悟山，海拔873米；有两大水库，观音湖和金鲤潭，素有“八山一水一分田”之称。全乡有青石集、向阳街、会亭街三个集镇。是湖北省重点扶贫乡之一，也是孝感市重点扶贫乡之一。日平均气温16摄氏度，全天日照时间长，无霜期达300天，气候温暖、湿润，适应于中药材生长。矿产资源丰富，境内有金、铜、锰、镁、锶和铀六种金属矿和磷、石英石、重晶石、花岗石、石灰石、大理石、六种非金属矿产，总储量430万吨，结合这个实际，小悟乡大力发展苍术、茶叶等支柱产业，以苍术为龙头的奇峰中药材有限责任公司网络农户1000户，种植面积达2万亩，茶叶面积达8000亩。苍术以其质地好、品位高被远销往日本和全国各大城市。
小悟乡现辖界岭、大悟、胡庙、凤砦、项庙、向阳、会亭、汤砦、跳沟、叶庙、小悟、陆冲、柳林、龙泉、刘河、阳林、毕架、熊畈、何庙、七里、四方、田堂、陈井、观音、张冲、黄湾、石堰、老屋、中分、塘角、青石、桥湾、田山、万冲等34个行政村，199个村民小组，国土面积为126.3平方公里。2002年，全乡总人口数为33422人，其中，农业人口为30794人。耕地面积为13949亩，其中水田面积为9801亩，旱地面积为4148亩。全乡农业总产值为3756万元，多种经营产值为3164万元，乡镇工业产值为11940万元，农村固定资产投资额为5272万元，乡镇企业产值为19280万元，预算内财政收入为153.5万元，人均财政收入为45.93元，万元产值创财政收入125.60万元。
小悟乡坚持立足乡情，瞄准市场搞调整，突出小悟特色，围绕把小悟建成“楚北药材第一乡”和“一优两高板栗专业乡”的工作目标，培植了苍术、板栗两大支柱产业，全乡苍术种植面积达1.5万亩，板栗面积4.2万亩，其中500亩巷术被列为全省地道中药材示范种植面积。随着观音湖旅游开发不断向纵深发展，建成沿金盆水库至观音湖风景区500亩玉皇李经济带，沿青界公路建成1000亩板栗、药材经济带。.