清朝以前，柴湖镇域属今旧口镇范围；光绪二十年，县设5镇、4汛、5乡，域属南乡，含汉江东岸一线。
1936年县设5区50乡镇，域含二区同寿乡全境和同安乡、和安乡、民物乡、旧口镇西部边缘；1941年废区设乡（镇），县设31乡（镇），域含延长乡全境和椿寿乡、松寿乡、旧口镇西部边缘；1946年，县并为24乡，域含精治乡全境和励志乡、民治乡、旧口镇西部边缘。
1949年7月钟祥县人民政府成立，域属石牌区管辖，设魏集、夹套、中心集3个乡；1950年设魏集、任滩、郑集、尤集、中心集、张集6个小乡；1954年4月，郑集乡、尤集两乡合并为生产乡，1956年2月魏集、任滩、中心集、张集、生产五个小乡合并为襄东乡，1958年9月公社化时，襄东乡从石牌划入旧口，设襄东管理区，属旧口人民公社。
1961年3月恢复区制，襄东管理区析分为襄东、东湖两个公社，属旧口区管辖。
1966年3月首批移民迁入柴湖，设新集人民公社以安置移民；1967年3月二批移民迁入，设新建区，下辖新集公社和红心、红英两个工作组；1968年10月三批移民迁入后，新建区更名为大柴湖区，辖新集、红心、红英、红升、红卫、红旗六个公社。
同年10月省政府发文，将旧口区所辖的襄东、东湖两个公社及花园公社的胜利大队并入大柴湖区，辖新集、红心、红英、红卫、红旗、襄东、东湖八个公社，1969年移民全部迁入完毕，又并为柴湖、红旗、红英、红升、襄东、东湖六个公社。
1975年11月撤区并社，大柴湖区更名为柴湖人民公社，原大柴湖区所辖六个公社更名为管理区，其中为便于区分，将应为柴湖管理区的“湖”字改写为“胡”。
1984年2月撤社并区，设钟祥县大柴湖区公所，辖柴湖、红英、东湖、襄东、红旗、红升6个小乡、53个生产大队。
1987年10月撤区建乡，设钟祥县柴湖镇。
辖柴湖、红英、东湖、襄东、红旗、红升6个片区，并增设一个新建村，此时，全镇村民委员会稳定在54个。
2013年12月经湖北省人民政府批准，柴湖镇成为全省最年轻的三大乡镇级开发区之一，辖一个社区居民委员会和54个村民委员会。