桃花江镇位于桃江县城，地处湘中腹地，濒临资水，是全县政治、经济、文化的中心。全镇总面积72平方公里，其中建城区面积11.8平方公里，耕地面积2.9万亩，山林面积3.2万亩。辖30个郊区村，14个居委会，总人口100998人，其中非农业人口47722人。镇域内有省道、桃益一级公路、长石铁路、长益高等级公路，有资江航道500吨的深水码头，水陆交通十分便利。沐浴改革开放的春风，伴随着经济和社会事业的快速发展，桃花江镇——一个强大的乡镇正崛起于楚南大地，资水之旁，把古老神奇的桃花江衬托得更加美丽富饶。
近年来，桃花江镇党委、政府以“团结、务实、勤政、高效”为宗旨，率领全镇党员、干部、群众在市场经济中披波斩浪，取得了令人鼓舞的成绩。1998—1999年被市委、市政府评为“文明乡镇”，2001年被市政府评为乡镇企业“十强乡镇”。2003年，全镇实现工农业总产值11.3亿元，企业总产值10.8亿元，农业总产值5552万元，农民人平均收入1868元，被评为全县“三个文明建设先进单位”。
乡镇企业蓬勃发展。近年来，全镇发展各类企业3980个，从业人数达3万余人，已形成建材、服装、轻纺、冶炼、铸造、注塑、竹制品等支柱产业，其产品远销省内外，有的还出口创汇。特别是个体私营企业的发展方兴未艾。据统计，年产值在5万元以上的民营企业有1800多家，民营企业和个体工商户5000多户。乡镇企业和民营企业总产值9.6亿元，占全镇工农业总产值的95%。投资500万以上的规模企业主要有虎山锑品厂、金鑫锑品厂、竹乡葛奶有限公司等。另外，镇内还可年产红砖近5000万块，年产竹凉席2.5万床，年产竹胶板10万立方米等。
农村经济全面发展。近年来，共发展投资上万元的种养殖户240户，且突出区域优势，大力发展特色经济，兴建了优质稻、瘦肉型猪、珍珠鸟、花卉苗木、蔬菜、药材等六大农业商品生产加工基地。农产品逐渐向高产、优质、高效的方向发展，其中花园洞村的花卉苗木闻名省内外，全村种植面积达100多亩。特别是该村的彭氏五兄弟种植的兰花，多次参加全国兰花博览会，获金奖、银奖20多次。.