南北朝梁绍泰元年（555）置江阴郡，澄江始属江阴县。
其后江阴为国、为郡、为州、为军、为路，建废置不常，皆为澄江之地为治所。
1949年4月解放，城厢建江阴市（区级），同年10月撤市建城区。
1956年12月，撤城区建澄江镇。
1960年6月，澄江镇改澄江人民公社。
1982年1月1日，恢复澄江镇建置。
1994年7月，西郊镇原辖区并入澄江镇。
2001年6月，要塞镇与澄江镇合并。
2007年4月撤澄江镇建立澄江街道。
2013年4月夏港街道普惠苑社区、澄西新村社区、望江社区、通江路社区、江锋村、黄田港村、普惠村、夏东村、葫桥村并入澄江街道。
2017年10月普惠苑社区、澄西新村社区、望江社区、通江路社区、江锋村、黄田港村、普惠村、夏东村、葫桥村划归夏港街道。