南北朝时，江阴郡治所迁至境内秦皇山南之夏浦，筑舰浦城，亦称夏城，宋代起，月城分属太宁乡，青阳乡，凤戈乡。
明嘉靖年间已成月城市，境内居民近万人。
康熙三年(1664年)设月城、夏城、黄桥三镇。
民国期间各镇几经分合，乡，镇称谓多次交换，1949年设月城镇，夏城乡，黄桥乡，秦南乡。
1956年并为月城乡，黄桥乡。
1957年并成月城乡。
1958年改为月城人民公社。
1983年恢复为月城乡。
1991年2月，月城撤乡建镇。
境域在历史上有几次调整：光绪四年(1878年)，峭岐镇的陈四房庄，李家村，张陆唐家村，戴庄等析入月城镇；1952年武进县柳三乡邹家桥、三塘上、惠济桥、刘家村(西半村)析入秦南乡；1956年新安乡小兆析入黄桥乡，西岐乡花塘村、日照村析入月城乡；1957年，黄桥乡小兆村析入泗河乡。