拾年山新石器晚期遗址考古发掘证明，早有5000年前就有人类在水北一带定居，繁衍生息。
自三国吴宝鼎二年新余建县以来，一直归新余管辖。
1949年后，设水北区，分设泉塘、跃塘、楼前、钱圩、颖江、上仁、黄坑、楼山、上村、堎背10乡。
1956年，撤区并乡设水北乡。
1958年成立公社。
1961年，钱圩、新桥、黄坑划出分设公社。
1969年，钱圩、新桥、黄坑三公社并入水北公社。
1983年12月，撤公社设水北乡，1988年12月，经江西省人民政府批准，撤销水北乡设立水北镇。
得名后沿用至今。