水洞村因有天然水洞而得名。距今10万年前远古时代就有人类在水洞沟下游一带繁衍生息，现保留下来的遗址有溶洞、大安古人类文化遗址、民国初期民宅和开发出来的松花石砚等。林木覆盖率76%,村屯绿化率81.9%。
制定了生态保护等村规民约；建起简易堆肥场、垃圾分类间，有垃圾清运车3辆；提倡施用农家肥。党员活动室、便民服务站，文化活动中心、农家文化书屋和文化休闲健身广场等,全景占地面积约为75000平方米；成立夕阳红歌舞队,表演二人转、大秧歌、京剧、大合唱、健身舞等。
全村集餐饮、休闲观光、松花石文化旅游等为一体的民俗特色旅游产业的迅速发展，村近百余家松花石馆年可实现交易额1000万元，农民人均收入达到12136元。先后被通化市评为“十佳魅力村庄”、“新农村建设标兵村”、“先进妇联组织”等。