元朝初年，设为卞庄站。
清朝时设为卞庄集。
抗战前，属于临沂县第七区。
1941年，属边联县。
1944年，属赵博县。
1947年，属于苍山县卞庄区。
1950年赵博县撤销并入苍山县。
1956年，建镇。
1958年，撤销，是年秋成立人民公社。
1956年，属于卞庄区。
1971年，属卞庄人民公社。
1981年，复置镇。
2001年，乡镇行政区划调整时,将原芦柞乡、小岭乡并入卞庄镇。
2009年10月，经省政府批准设立卞庄街道。
2010年8月16日，正式挂牌。