沣水镇位于张店区东南部，东与东南分别与临淄区金山镇为界，南与淄川区罗村镇毗连，西与西南同南定镇接壤，北与西北同湖田街道及张店区火车站为邻。地势东南高、西北低，东部和南部为丘陵山地，西部和北部为平原。境内有涝淄河和猪龙河两条河流，有大高水库和炒米水库两座小型水库。辖区矿产资源比较丰富，已探明的有煤炭、石灰石、粘土、铝矿石等。
胶济铁路、309国道、鲁山大道、中油泰青威管道、鲁皖、济淄天然气管道和规划中的沾临高速贯穿辖区；近两年，着力打造了高效畅通的“三纵”（东四路、鲁山大道、旭沣路），“四横”（昌国路、海岱大道、张边路、淄河大道）镇域主道路网络和村村通支路网。
辖区内现有工业企业235家，其中规模以上工业企业53家，拥有自主经营进出口权企业20家，主要有建材、化工、煤炭、现代物流、生态旅游等五大产业。2010年，全镇规模以上工业企业销售收入完成186.4亿元，利税完成21.35亿元，利润完成11.62亿元；社会消费品零售总额完成3539.3万元；固定资产投资完成13.96亿元；进出口总额完成1820万美元；财政收入完成2711万元，同比增长21.6%。2010年4月我镇鲲鹏新材料科技股份有限公司在天交所齐鲁股权交易中心挂牌交易，实现了沣水上市企业“零”的突破。近年来，沣水镇党委、政府全面贯彻落实科学发展观，深入实施“工业强镇、三产兴镇、环境立镇、推进城市化”四大战略。依托山东联创新材料公司的聚醚多元醇项目、金安化工双氧水项目、鲲鹏科技板状刚玉等一批项目做大做强了优势产业；以山铝与彤泰集团两业联动为契机，构建了淄博公铁联运物流园区；以名典彩叶观光园为龙头，打造了近郊生态旅游风景区，带动了全镇经济的快速发展。完成了张一、张二、张三、仇家、昌城五个村的旧村改造工程，新建楼房98栋、35万平方米。基础设施建设和生态恢复稳步推进，生态宜居沣水初步形成。近年来，我镇先后被市委、市政府评为“全市经济强乡镇”、“全市新农村建设示范乡镇”、“全市信访工作目标管理考核优秀单位”、“全市农村农业工作先进单位”、等荣誉称号。2006年在全市率先跨入“全国千强镇”行列。