战国晚期，下邦县治和南北朝时延寿郡治均在此。
明代，称故市里隶下渭乡。
民国十年（1921年），渭北分县治此。
民国十一年（1922年），五一县治此，次年撤销五一县，隶渭南县。
民国二十四年（1935年），实为第一保。
民国三十年（1941年），隶甘泉乡。
1949年5月，称故市乡，隶故市区，辖8个乡。
1956年，隶交斜区。
1957年，撤区隶渭南县。
1958年9月，属跃进公社所辖。
1959年1月，改称故市管理区隶故市公社，辖130个生产大队。
1961年5月，管理区撤销，改称故市公社，辖18个生产大队。
1984年1月，改为乡，辖18个行政村，同年10月改为镇。
2011年，故市镇原南师乡并入故市镇。