传说在春秋之末，某国王在侍卫和随从大臣的相伴下由古官道而来。
当国王和随从行至村境的东面（现官道沟之处），传下来说要小憩，随后即下车在此地来回走动；后国王背东面西观察了西面的村落和周围环境，甚喜。
借国王观察之势做记“东观”，寓意国王背东面西观察之状。
“东观”村名由此而得，至今约有2300年。
宋代，东观更名为“永兴庄”，此名一直使用到元代初。
据一些老人们听他们的上辈老人传说，“永兴庄”是东观村的中心，在现五拐巷处。
东观村后来的拓展修建均是在“永兴庄”的基础上进行的。
清代最早的粮店在五拐巷，人们称为“永兴粮店”（内有酒坊）。
元代，伏溪河将一大片村民居住村落分为东西两半，把东面管辖的村称东管，西面管辖的村叫西管。
实行都甲制时，因东管当时的面积大，人口多，故称东管都，西管成东管都的一附属村。
东管都经历元、明、清500余年，到乾隆四十五年（1780年），东管都易名为东观镇，附村西管亦称西观。
东观村名的更易由“东观”之始，经过“永兴庄”、”东管都“，又由东观镇至今。
1948年祁县解放，东观划为第七区，1950年属三区，1953年属三区东观镇驻村，1954年属东观镇驻地村，1956年属东观镇红旗社，1958年属东观镇（红旗）公社东观管理区，1961年属东观公社辖生产大队，1984年属东观镇东观村委会至今。