明朝，为怀远乡袁市里。
清道光十四年（1834年），设袁市场。
光绪三十三年（1907年），场改乡。
民国二十四年（1935年）7月，乡改镇。
民国二十九年（1940年）6月，与双龙乡合并为袁双镇。
民国三十一年（1942年）1月，析置袁市乡。
1953年9月，析置新房、柏林2乡。
1956年1月，并入袁市乡。
1967年7月，更名向阳乡。
1973年1月，更名袁市乡。
1994年1月，乡改镇。
2019年12月，撤销关河乡和龙桥乡，将其所属行政区域划归袁市镇管辖。