分水镇地处叙永县南部山区，是云南入川的第一门户，距叙永县城54公里，距威信县城24公里，叙威二级水泥路横贯全境，东与本县枧槽乡、黄坭乡相邻，南与观兴乡、水潦乡隔河相望，北与云南高田乡接壤，西与威信县双河乡毗邻，辖区面积148.77平方公里，全镇地形以典型的山地地貌为主，西北高，东南低，相对高差较大，平均海拔1200米，罗汉林主峰海拔1902 米，是泸州市最高峰.
气候属亚热带湿润型季风气候区，气候温和，年平均气温17.4度，年均日照1075小时，雨量充沛，年降雨量1223.3毫米，无霜期340天，霜雾少，霜期短，主导风向为北风.
全镇农副土特产品丰富，主产玉米、烤烟、肉牛、竹笋，其中烤烟面积和产量居泸州市第一，被誉为“泸州烤烟第一镇”，全镇已建成了烤烟、竹笋、肉牛三个基地，也是木、竹、茶的主产区之一。
镇境内现保存有毛泽东等老一辈无产阶级革命家战斗和生活过的一些遗迹和遗址，旅游资源具有一定的开发价值。
分水镇辖12个村1个社区，81个农业生产合作社，4个社区居民小组，总人口7331户32044人。