民国二十九年（1940年），置水观乡。
1950年，水观乡分为水观乡、黄泥乡2乡。
1952年，黄泥乡并入水观乡。
1958年，水观乡改为水观公社。
1967年，水观公社更名东方红公社。
1971年，东方红公社更名水观公社。
1984年，由水观公社改为水观乡。
1992年，梅溪、盘马、宝台3乡并入，由水观乡改为水观镇。
1994年，水观镇析置福星、宝台2乡。
1996年，析置盘马乡。
2005年8月，盘马乡并入水观镇。
2019年10月，撤销福星乡，划归水观镇管辖。