1957年以前，八道湾地区是乌鲁木齐县的第十一区，1957年改名为八道湾镇。
1959年9月，经乌鲁木齐市委决定交由水磨沟工矿区管辖。
1960年3月，经市人民政府批准，将水磨沟工矿区与八道湾镇合并成立水磨沟工矿区，八道湾镇改为八道湾街道。
1973年3月，根据中共水磨沟区委《关于调整、增设街道革命委员会的报告》决定，将八道湾街道业务归并苇湖梁街道。
中共十一届三中全会后，随着社会政治、经济、文化的发展，地区人口逐渐增加，办事处业务也日益繁忙，1987年依据《水磨沟区人民政府关于恢复八道湾街道办事处的通知》水政字﹝1987﹞54号文件，恢复八道湾街道，沿用至今。