明代在黄龙山之阳（南麓）建筑城池，遂以其所处位置和嵩明之首字得名。
明代至民国初年，城内设祟正厢。
1937年，祟正厢改设嵩阳镇。
1950年，城区仍设嵩阳镇，为嵩明县8乡3镇之一。
7月建区，嵩阳镇属杨桥区（一区）。
1958年，杨桥区（一区）恢复嵩阳镇建制，为嵩明县9乡2镇1区之一，与龙街乡合并成立红旗公社。
1961年，红旗公社改称嵩阳公社。
1963年，城区设嵩阳镇，为县辖镇，下辖东、南、西、北街4个生产大队；城郊划归杨桥区。
1982年，嵩阳大队从嵩阳公社划出，单独设立嵩阳镇。
1984年，改公社为倚伴区，辖东村、山脚、回辉、木作、倚伴、寺脚、新春邑、龙院、大营、普渡、大庄11个乡；保留原嵩阳镇为县辖镇，下辖东北街、西南街、晁家村3个办事处。
1987年，倚伴区并入嵩阳镇，原倚伴区所辖乡改称办事处。
2009年，杨桥乡并入嵩阳镇。
2011年，嵩阳撤镇设街道办事处。
2018年，嵩阳街道析置为嵩阳、杨桥两个街道。