西源街道位于大盈江西北部，东至北海乡，南至大盈江中心线，西至和顺镇、中和镇，北至马站乡，辖区面积75平方公里，下辖观音塘、金源、云山、侍郎坝、宝峰5个城市社区和马常、大宽邑、油灯、盈水、岗峨5个农村社区，49个自然村（小区），15个房地产开-区，137个村（居）民小组，共19879户60759人，其中，户籍人口5993户30458人；街道共有10个党总支46个党支部，1461名党员；西源街道气候条件优越，是人类理想的聚居地，年平均气温15.6℃，年均降水量1483.8毫米，日照时长2247.7小时，平均相对湿度76.6%。
历史文化厚重。街道下辖西山坝南诏城址，史称西源城（腾冲城），距今已有1200余年历史；拥有“东董、西董、南刘、北邓”四大经商文化的西董；拥有董官村、油灯庄、大宽邑、马常、盈水下河村5个传统古村落，董官村不仅是昔日南方丝绸之路通往缅北、印度的必经之地，也是腾冲清末民初商贾繁荣的古村落，被列入中国传统村落。
旅游资源丰富。街道有城乡融合发展典型的3A级景区董官村和华侨城欢乐新天地景区，2A级景区盈水社区，有腾冲冰雪运动中心的启迪冰雪小镇，有腾冲首条4800米蓝花楹城市景观大道，有“腾冲—瑷珲·中国人口地理分界线主题公园”，有较为丰富的水资源和美丽的“十里荷花”，西源公园、西山坝南诏古城遗址公园、西山坝新城区体育公园正在规划中。
投资环境优越。街道下辖腾冲西山坝新城区，大项目多、大工程多、大投入多，酒店、商业、学校、医院等配套齐全，集居住、休闲度假、商贸、科教为一体，有“康养医疗”一体的中医院，有“幼儿—高中”一体的教育园区，有承接西部交通运输的西部客运站，有腾冲最为集中的房地产项目。