明天启五年（1625年），筑白水土城，并设驿站，名定南堡，时称泉关，为人滇第二关。
清初属南宁县（今麒麟区）。
民国初改设白水镇。
民国二十六年（1937年），划归沾益县第三区。
1950年，属沾益县第二区。
1958年，改为白水公社。
1963年，改白水区。
1969年，复为公社。
1984年，改区。
1987年11月，改乡。
2000年6月，改镇。
2011年末，白水镇辖：白水、尖山、新排、小塘4个居民委员会，勺达、中心、座棚、大德、王官营、马场、岗路、下坡、潘家洞9个村民委员会；下设21个居民小组、42个村民小组。
2014年3月3日，白水镇的新排社区与盘江镇8社区组建花山街道。