古称翁浦。
相传三国时期东吴句容人葛玄（号仙翁）在今青湾浦边建伏龙庵修炼得道，遂称河为翁浦，附近小山为翁山。
也有人认为当地是历史上（东周前后）翁国的所在地，是翁姓的发源地，故称翁山和翁浦。
唐开元二十六年（738）建翁山县，即以翁山名之。
民国时期，改庄为乡，分设吴榭、洞岙两乡。
1953年民主建政时，建临城区，分置荷花、万塘、茶山、洞岙、长河、老碶、吴榭7乡。
1953年民主建政时，建临城区，分置荷花、万塘、茶山、洞岙、长河、老碶、吴榭7乡。
1958年合建为临城人民公社，1961年撤销，分建为老碶、洞岙、荷花3个人民公社；1984年改制建乡，1985年老碶乡改建为临城镇；1992年扩镇并乡，老碶、洞岙、荷花并建为临城镇。
设30个村民委员会，202自然村，合计居民9791户，27775人，人口密度为645人、平方千米，人口出生率9.92‰。
2001年撤销临城镇、长峙乡，合并建立临城街道。
2005年2月舟山市政府迁此。
2007年10月，白泉镇毛竹山村并入临城街道，2013年8月29日，原属定海区城东街道的三官堂村、黄土岭村、甬东村、甬庆村、甬金社区划归临城街道。
2017年，以千岛路和临长路北段为界，划以东区域析设千岛街道。
2018年12月31日止，下辖翁洲、吴榭、长峙、锦湾、舟中、丹枫、南海、甬金、田螺峙、金鸡山、桃湾11个社区居民委员会，甬东、甬庆、王家墩、东蟹峙、黄土岭、三官堂、毛竹山、惠民桥8个村民委员会。