古名神前山、陈钱山、尽山等。
宋乾道《四明图经》卷七“昌国县”载为“神前（山）”。
宋宝庆《四明志》卷二十《昌国县志》：“东北五潮到神前、壁下，与海州分界。”元大德《昌国州图志》卷二有“神前岙”记载。
元至元《四明续志》卷七：“神前沙岸，坐属蓬五都。
被林巡检占据，于同知任内追还复业。”明嘉靖《筹海图编》卷一“直隶沿海山沙图二”载为“陈钱山”。
陈钱，为神前的谐音异写。
明天启《舟山志》：“陈钱，一名神前。”昔为东亚海上丝绸之路的重要节点。
元方回《孔端卿东征集序》：“乃知辛巳六月，君从军，发四明。
自神前山放洋，三日而至耽罗，又三日而至日本海口，泊竹岛”。
明《两种海道针经》有“尽山往长崎”航线：“尽山往长岐，北风用单寅十五更、艮寅九更取五岛。
单寅五更收入，可也”。”明代为江、浙两省抗倭前哨。
嘉靖《筹海图编》卷十二上：“……海中陈钱、大衢、马迹、洋山诸岛，为倭贼南犯必由之路……其陈钱山为浙、直分路之始，所宜更番共守。”清代称尽山。
清康熙《定海县志》卷二《环海图记》：“陈钱者即中国诸山尽处，俗呼为尽山。”乾隆五十八年（1793年）九月，江浙两省官员勘定嵊山等海岛归属，并于小洋山岛树“勘定尽山界碑”。
1934年建嵊山镇。
1949年，国民党政府从大陆败退，嵊山岛成为嵊泗县政府和江苏省政府驻地。
1950年7月8日解放，11月建嵊山镇人民政府，同时设嵊山区公所。
1953年6月，随嵊泗县划归浙江省舟山专区。
1956年撤销嵊山区公所。
1958年改为嵊泗人民公社嵊山生产大队，1962年建嵊山人民公社。
1966年，复置嵊山镇。
1985年冬，浪岗山列岛从枸杞乡划归嵊山镇管辖。
2001年1月，撤销壁下乡，并入嵊山镇。