唐代末期，有李姓族人再次聚居、经商，形成集市，俗称“李家市”。
五代后唐时期，荆南节度使高季兴在此修筑城堡，城堡以此命名为李家市城堡。
后简称李市。
1934年，李市属荆门县第九区管辖。
1938年，属荆门县第五区。
1948年，属沙洋区署管辖。
1949年1月，李市成立长湖区，同年7月撤销。
1950年9月，成立李市区，10月，改称第七区。
1955年12月，荆门县撤销第十一区（毛李区），所辖八里、古城、凤蛟、积玉、新场、荆河、玉皇、三汀、窑场、赵洪10个乡划归李市管辖。
1956年6月，八里、古城、凤蛟、积玉、新场、荆河6个乡划给潜江管辖。
1958年9月，成立卫星人民公社，辖李市、董场、邓洲蝴蝶、鲁店、大文、吴集、长林、高桥、姚集10个管理区。
不久改称李市人民公社。
1960-1961年，划归沙洋市管辖。
1961年5月，复称李市区，辖李市、董场、邓洲、长林、蝴蝶、鲁店、大文、高桥8个小公社。
1975年12月，撤区并社，成立李市人民公社(大公社)，辖李市、董场、邓洲、群力4个管理区(蝴蝶、鲁店划给毛李公社，大文、高桥划给官挡公社)。
1984年1月，改为李市区。
1986年1月，改为李市镇。