澧江街道境域（原灃江镇），自元朝以来曾经是万户府、总管府、军民府、府、直隶州、县政府驻地。
民国二年（1913年），废州设县，县辖7乡，灃江镇属于城区（原大水平乡和灃江镇、羊街乡、浦贵村为等辖部分地区）。
民国十七年（1928年），改一区（城区）。
民国二十七年（1938年），改为灃江镇。
1950年，改为红河街。
1962年，改为城关镇。
1969年，改城关公社。
1983年，改为江镇2011年8月，撤销澧江镇，分设灃江街道和红河街道。